决策分析(决策分析怎么做)

导语：学习打卡--决策分析

【考点梳理】--风险估计

风险概率估计方法：主观估计；客观估计

风险影响估计方法

（1）概率树

（2）蒙特卡洛模拟

（3）决策矩阵等

1.概率分析理论计算方法

2.概率树

3.蒙特卡洛模拟

当项目评价中，输入随机变量个数较多，每个输入变量可能出现多个甚至无限多种状态时（连续随机变量），可考虑采用蒙特卡洛模拟技术。

原理

（1）随机抽样方法，抽取一组输入变量的数值；

（2）足够多的次数，计算获得评价指标的概率分布及累计概率分布、期望值、方差、标准差；

（3）计算项目由可行变为不可行的概率，从而估计项目投资所承担的风险。

蒙特卡洛模拟的程序

（1）确定风险分析所采用的评价指标，如净现值、内部收益率；

（2）确定对项目评价指标有重要影响的输入变量；

（3）确定输入变量的概率分布；

（4）为各输入变量独立抽取随机数；

（5）由抽得的随机数转化为各输入变量的抽样值；

（6）根据抽得的各输入随机变量的抽样值组成一组项目评价基础数据；

（7）根据抽样值所组成的基础数据计算出评价指标值；

（8）重复以上4-7步，直至预定模拟次数；

（9）整理模拟结果所得评价指标的期望值、方差、标准差和期望值的概率分布、绘制累计概率图；

（10）计算项目由可行转变为不可行的概率；

蒙特卡洛模拟法注意的问题：

（1）需假设输入变量之间相互独立。

如果输入变量本来相关，模拟中视为独立进行抽样，可能导致错误的结论，为避免此问题，可采用以下办法处理：限制输入变量的分解程度；限制不确定变量个数；进一步搜集有关信息，确定变量之间相关性，建立函数关系。

（2）蒙特卡洛模拟次数。

理论上讲，模拟次数越多，随机数分布就越均匀，变量组合的覆盖面越广，结果的可靠性越高。实务中根据不确定变量个数和变量分解程度确定模拟次数，不确定变量个数越多，分解得越细，需要模拟的次数越多。

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