【华商好基会】面对基金经理，如何高效交流？

导语：【华商好基会】面对基金经理，如何高效交流？华商基金工作怎么样

导语

攻玉之道，尝问于贤。面对投资市场的风云变幻，华商基金诚意推出《华商好基会》专栏第43期，以期通过华商基金资产配置部独立、专业的研究视角，为各位投资者提供专业、审慎的基金投资信息，传播长期、理性的投资世界观与方法论，分享合理、实用的资产管理智慧与经验。华商基金立志超越一时的市场低谷或高峰，努力成为投资者驶向财富彼岸的忠实、长期的伴侣。

近期收到的留言中，有不少疑问集中在“如何调研基金经理”。是的，作为基金研究中的重要一环，有效地调研基金经理是FOF团队在挑选基金前必不可少的步骤，也是普通投资者在选基决策前可以参考的重要出发点。

本期就来探讨一下，我们如何才能更高效地与基金经理进行交流互动。

FOF团队 如何与基金经理交流

作为专业投资者，FOF团队在调研基金经理时，往往会有更为细致的考虑。

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一是考虑到基金经理在发表言论时可能有一定约束或者是拘束，相比大范围公开调研，FOF机构会尽可能缩小调研基金经理时的参与人数，有利于敞开心扉，氛围更加融洽和深入。

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二是基金经理在接受调研时，有时可能会存在一定的“修饰”，但这也给调研人员判断调研内容的真实性提出了挑战。因此，相对于被动记录基金经理的交流内容，更好的交流方式应该是辅以基金净值和基金持仓的数据验证，只有当数据结论与基金经理交流结论一致时，这样的交流结论才更有参考价值。

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三是很多基金经理愿意与投资者经常交流，那么我们就要充分利用这种多频次的调研机会。具体而言，基金经理的投资策略有时可能出现阶段性失效，而这个时候往往最考验基金经理的定力，能够坚守自己擅长的策略是难能可贵的。为了验证策略的稳定性效果，把基金经理多次交流的内容进行交叉验证，往往是FOF团队在调研时常用的思路，多次交流下来能够保持策略一致的基金经理，其管理的基金可能更适合作为FOF组合的核心仓位。

普通投资者 如何与基金经理互动

我们普通投资者其实有很多与基金经理线上交流的机会，还未体验这种交流机会的小伙伴们可以多多关注各大基金代销平台的直播间，参与基金经理线上互动。

在直播间与基金经理互动时，可以从以下三个方面提升提问的含金量。

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一是尽管基金经理对于行业热点往往会深入关注，但普通投资者可能无须特别关注行业热点，毕竟买基金在很大程度上是把应对市场的权利交给了基金经理；

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二是可以把提问侧重点放在投资策略上，不同的基金经理往往有不同的方法论侧重点。了解基金经理的方法论侧重点有助于普通投资者在构建基金组合时，维持组合底层策略的有效分散；

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三是可以重点观察基金经理的精气神状态等，尤其是在其短期业绩不佳时，状态稳定的基金经理可能更能够在困境中坚守自己所擅长的领域。

本期总结

有效地调研基金经理不仅对FOF团队至关重要，也对普通投资者大有裨益，在与基金经理调研或者交流时，需要适度规避的思路是被动记录和紧抓行业观点，可以适度侧重的是减少沟通人数、注重数据验证、注重前后策略一致、注重精气神状态等方面。

本文来自华商基金资产配置部研究员李健。

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