谁是半导体基金的王者?(1/3)-指标篇

2023年行情啥最火，人工智能，信创，半导体？那我们就从22年年报以及23年第一季度数据来看看半导体哪家强吧。这里搜寻了一些大家经常聊起的基金作为参考。

参考：《半导体行业基金精选2304期(1/4)》《半导体行业基金精选2304期(2/4)》《半导体行业基金精选2304期(3/4)》《半导体行业基金精选2304期(4/4) 》

备选基金基本情况：

周期：近1年，基准：沪深300。

诺安积极持股92.4%，不持债

诺安和鑫持股84.04%，不持债

万家持股93.76%，持债4.53%

银华持股93.14%，持债0.5%

招商持股74.85%，持债22.98%

1、收益风险指标对比

年化收益: 招商>银华>诺安和鑫>诺安积极>万家

夏普比是收益波动比，越大越好

卡玛比是收益回撤比，越大越好

夏普比：招商>诺安积极>诺安和鑫 >银华>万家

卡玛比：诺安积极>诺安和鑫 >招商> 银华>万家

最大回撤： 诺安积极<诺安和鑫<万家<银华<招商

峰度是行情走势分布形态的上下陡峭度

偏度是行情走势分布形态的左右对称性

峰度：诺安积极>银华>诺安和鑫>招商>万家

Abs(偏度)：银华>诺安积极>招商>万家>诺安和鑫

峰度上诺安积极和银华一组、剩余三支一组；偏度上诺安和鑫和万家一组。

Beta是大行情(基准)对基金的影响系数，越大代表影响越大

Alpha是基金自身运作能力，越大越好

Beta: 招商>万家>银华>诺安和鑫>诺安积极

诺安积极垫底，大行情对于他的影响较小，所以，在行情不好的时候，他反而相对较好，反之，大行情好的时候，他却不一定跑的过别人。

Alpha：招商>银华>诺安和鑫>诺安积极>万家

万家垫底，这个顺序基本就是这几只基金最终的收益率的顺序，招商比垫底的万家几乎高了一倍。

再来看看上行捕获比和下行捕获比，

上行捕获比 大行情(基准)上涨时的跟涨能力，越大越好

下行捕获比 大行情(基准)下跌时的跟跌能力，越小越好

上行捕获比：招商>诺安和鑫>银华>万家>诺安积极

下行捕获比：诺安积极<银华<诺安和鑫<万家<招商

上行捕获比出色的是招商，而下行捕获比表现优秀的是诺安积极。

一年累计收益率，招商>银华>诺安和鑫>诺安积极>万家

银华曾经一度领先，后期被招商超越。在2022年10月左右，出现了最大回撤。诺安积极今年以来的收益表现出色。

最大回撤，诺安积极<诺安和鑫<万家<银华<招商

招商的回撤最大，银华和万家回撤也不小，诺安积极相对最小。

进攻能力（上行捕获比）明显招商比较具有优势，诺安和鑫和万家实力相当，银华今年落后了，诺安积极长期垫底，不过最近2个月奋起直追，表现很不错。

防守能力（下行捕获比）诺安积极明显占优，招商最差，另外三支比较不稳定。

未完：参看下篇《谁是半导体基金的王者?(2/3)-持仓篇》

预告：煤炭、稀缺资源概念基金、人工智能概念基金等

因每日发文数量规则受限，精选系列量大，避免错过，按其规则关注后才可获得及时推送。

免责条款：文章内容仅供参考，不构成投资建议。