延迟退休，社保到底买不买？

惯例先说结论：

如果中国经济始终保持合理区间，社保缴满最低年限比理财划算。

如果经济停滞，社保缴满最低年限还是比理财好些。

前几天，参照山东省1999年至2019年历年社会平均工资数据，测算了山东省1999年至2019年期间灵活就业人员缴纳社保、领取退休金的情况。有的人建议做下长期理财和公积金的对比。

退休金计算方式，以山东省为例

未来的事，我们只能假设，所以做下推理：

自由职业者张三，2023年1月刚好25周岁，并开始按照最低缴费基数（0.6）购买社保，预计退休年龄为65周岁。

一、中国经济增长适度放缓，买社保还是自己理财？

党的十九届五中全会明确提出，到2035年我国人均GDP达到中等发达国家水平。要想实现这一目标，未来15年我国GDP增速需要保持在合理区间。全国政协常委、经济委员会副主任杨伟民表示，要实现上述目标，未来15年间我国经济总量或人均收入需翻一番，这意味着中国年均GDP增速需要达到4.73%。

将来中国GDP增速按照4.73%计算，对比前20多年社平工资涨幅与GDP增幅，社平工资涨幅普遍大于GDP增速。那么社平工资涨幅按等于GDP涨幅计算。

普通老百姓能做到的理财，最常见的就是地方银行的理财产品，年化收益率一般在4%左右。但因为有等待期，实际年化收益肯定低于标称收益，这里年化收益率仍按4%计算。举例说明等待期，理财产品计息时间为2月1日至12月31日，放开购买时间是1月1日至1月25日，1月份购买到2月1日计息时间，这期间就算等待期。

养老保险个人账户余额，纳入社保基金运作。中国社保基金平均收益率达8%。而且，资本市场，体量大的占优势，再加上国家背景，社保基金收益率跑赢老百姓可以买到的理财产品，没难度吧？那就低不就高，养老保险个人账户余额收益率按4%算。

为便于计算，假设张三所在省份2022年社平工资为1万元。2023年起开始缴费，缴至2037年（满15年），缴费总额为304491元，等到2063年65岁退休时，个人账户余额为435823，计发月数仍按照现行60岁退休的139计算，可领退休金为10757元。备注：按上述数据计算，2062年该省社平工资为63510元，退休金为社平工资的16.9%，为便于参考，可用16.9%乘以当前本省社平工资。

如果不买社保改为买理财，计算复利本息和为1089557，每月领10757元（类比退休金），按等额本息方式领取，可领10年不到11年，领完后还不到现在的人均寿命。

二、中国经济停滞，买社保还是自己理财？

如果经济停滞，可以参考当前的日本。社平工资几十年没有涨幅，银行存款利率可以忽略不计，10年期国债收益率0.5%。在这种情况下，个人购买理财产品收益率定1%，应该算高的吧？社保基金收益率也按1%计算，理由同上。

为便于计算，假设张三所在省份2022年社平工资为1万元。2023年起开始缴费，缴至2037年（满15年），缴费总额为216000元，等到2063年65岁退休时，个人账户余额为120094，计发月数仍按照现行60岁退休的139计算，可领退休金为2064元。备注：按上述数据计算，2062年该省社平工资为10000元，退休金为社平工资的20.6%，为便于参考，可用20.6%乘以当前本省社平工资。

如果不买社保改为买理财，计算复利本息和为300234，每月领2064元（类比退休金），按等额本息方式领取，可领13年不到14年，领完后刚好到现在的人均寿命；按139个月领取，不到2400元。

这样算，个人理财对比交社保，每月拿的钱多些。但是有2个核心问题需要考虑：一是万一活的年龄有些大，超过了人均寿命咋办？每月向子女要钱，还是饿着？每个选项都不好办。二是社保和医保绑定，是大部分省份的通常做法。如果不买社保，只能买居民医保（医保分职工医保、居民医保和商业医疗保险，居民医保只管1年），居民医保“活到老、买到老”，哪年不买就没有报销，而且报销比例低不少。

职工医保可选定点医院更多，报销比例高，通常在70%-90%，报销额度上限为20-50万左右。 而城乡居民医保报销比例低，大多在40%-70%，报销额度上限在10-20万左右。