文|听文

编辑|大树

目前对于新零售商业模式的涵义，还未形成统一的定论，但总结各界解读的共同点，均认为“线上+线下+物流”是新零售商业模式的发展形式。

一、新零售商业模式及公司营运资金管理的概念

（一）新零售商业模式的涵义

企业采用大数据、云计算等先进数字技术，利用互联网这一媒介，将线上、线下和物流进行深度加工融合，实现零售企业自采购至销售全过程的优化升级；

在为消费者带来更高效便捷的体验的同时，引领消费升级，从而发展成“新零售”商业模式。

新零售商业模式之“新”，则因为其内核是通过大数据管理，改变了传统的商品交易模式。

传统零售下，消费者只能选择商家提供的商品，而新零售商业模式则是以销定产；

通过大数据的收集与逻辑推理分析，深刻剖析消费者需求，从而控制处于供应链上游的生产者。

由以往的“货—场—人”模式转化为“人—货—场”模式；

实现了生产和交易方式的转型，也真正达到了以消费者需求为中心引领消费升级，并进一步优化资源配置的目的。

（二）营运资金管理的概念

营运资金又称为营运资本，是企业的流动资本，它由企业所处的行业技术经济属性所决定。

从广义来看，营运资金是指企业在日常经营活动中涉及到的所有流动资产，因此广义的营运资金也被称为毛营运资金；

从狭义来看，营运资金是企业一定时期内流动资产与流动负债的差额，也被称为净营运资金。

一般而言，对营运资金概念的界定默认其为净营运资金，本文亦是如此。

在不同企业中，营运资金的构成也不尽相同，但对于任何企业而言，营运资金管理都是企业维持正常经营活动必不可少的重要环节。

所谓营运资金管理，就是对企业相关的具体营运资金项目进行管理，同时，也要从整体层面考虑其流动性与安全性。

一般而言，要保证企业在正常合理使用资金的前提下，尽可能节约资金使用成本，同时兼具一定的短期偿债能力。

在控制风险的同时，提升企业的资金运营效益，从而达到增加企业价值的目的。

（三）新零售商业模式下营运资金管理目标

零售行业的经营特点决定着，制定完善的营运资金管理策略是保障企业长远发展的关键。

在新零售商业模式下，销售渠道一体化、服务供给智能化以及用户消费社会化的特征也对企业营运资金管理提出了更高的要求；

使企业营运资金管理在与发展战略相适配的基础上，更好的服务于企业“新零售”转型，从而推动新零售商业模式的成功升级与平稳推进。

零售行业相较于其他行业而言，具有着存货结构多样化、存货数量多且周期较短的特征。

在新零售商业模式下，消费者高效、便捷的购物需求使得企业对资产周转能力的要求也更高。

因此，对于新零售企业而言，进行营运资金管理的主要目的之一就是强化企业资产周转能力；

来有效加快存货与资金的流转，提高营销效率，从而推进企业日常经营活动的正常运营与经营战略目标的顺利实现。

零售企业在向“新零售”转型的过程当中，为了打造多元化发展模式，零售企业也会进一步拓展线下门店及门店规模；

而大量的资金需求也使得新零售企业筹资及融资规模较高，流动债务风险较大。

因此，通过对新零售商业模式下营运资金进行管理，可以有效控制企业商业信用风险，同时也能更好的促使企业调整融资结构，强化融资管理。

从而有效控制新零售商业模式下的高流动债务风险，为新零售商业模式的成功运转提供充足的资金保障与稳定的资金来源。

新零售企业对于营运资金的管理，就是在满足自身合理资金需求的前提下，节约各环节的资金使用成本，提高资金使用效率。

以此来提升企业新零售商业模式的营运盈利能力，从而为企业的稳定经营提供有力保障。

零售企业转型新型商业模式，就是想在线下传统零售的困局与线上电子商务的瓶颈中找寻新的发展空间，重振零售企业的活力。

因此，企业是否能以比对手更低的成本、更优的服务与更快的速度抢占市场，对于企业在“新零售”中获得竞争优势并持续保持核心竞争力来说至关重要。

零售企业紧紧围绕新零售商业模式的要求与特点升级营运资金管理理念，并积极调整与合理规划企业营运资金的管理策略。

不但能推动新零售商业模式的发展与运用，更能帮助企业提高资金的盈利性与使用效率，有助于维持企业“新零售”下的核心竞争力。

二、新零售商业模式下营运资金管理的内容框架

连锁零售企业处于供应链的末端，新零售商业模式实质上也是基于对零售企业供应链全方位的管理与优化而开展的。

因此，本文基于供应链上的各环节，对新零售商业模式下企业营运资金管理内容进行分析。

一般而言，企业可以分为采购、生产与营销环节，但由于连锁零售企业一般不进行自主生产，并且在新零售模式下，企业更为注重存货的高效管理与流转。

因此，本文合并了对存货管理要求较高的库存及配送环节，并代替传统的生产环节，分别从采购、库存及配送、营销环节对案例公司营运资金管理进行分析。

在采购环节中，零售企业主要与供应商发生相关业务往来。

因此，该环节下的营运资金的管理，首先就是针对业务过程中所涉及的资金项目进行管理，主要包括存货、应付账款、应付票据以及预付账款等。

此外，对采购模式和供应商进行管理也是采购环节营运资金管理中的重心。

在新零售商业模式下，零售企业的采购模式不同于传统采购，而是利用网络交易平台与大数据技术；

直接向源头供应商进行沟通与交流，形成源头直采的采购模式。

该种模式下，零售企业和源头供应商可以直接共享订货信息与订单数据，省去了以往的中间流转环节；

有效减少了交易时间与交易成本，同时也能获取更低的采购价格，从而有效提高采购环节营运资金周转效率。

除了对采购模式要进行管理外，企业对于供应商的选择应综合各方面因素考虑；

选取信誉良好的供应商，不仅能有效保证产品品质，还能稳定存货供应，规避断货风险，同时也可以使得供应商合理分担企业部分资金压力。

同时，对于供应商的数量管理也要维持在合理范围，要避免高度集中或者过度分散，从而减少供货中断或产品质量与价格大幅度波动的风险。

最后，与供应商维持良好稳定的战略合作关系，也能进一步增加企业的议价能力，从而获取更长的商业信用期限，减轻企业营运资金周转压力。