职业年金发完后，机关事业退休人员的养老金将出现断崖式下降

导语：职业年金发完后，机关事业退休人员的养老金将出现断崖式下降

有关职业年金待遇领取，最早见于《机关事业单位职业年金办法》（国办发〔2015〕18号）第九条关于退休人员领取职业年金待遇的规定： “按照本人退休时对应的计发月数计发职业年金月待遇标准，发完为止，同时职业年金个人账户余额享有继承权”。

发完为止，意味着改革后的机关事业单位退休人员的养老金将出现“断崖式下降”。

什么时候会出现“养老金断崖式下降”

人无远虑必有近忧，大家的担心不无道理。就目前政策规定之下，“养老金断崖式下降”是必然发生的，但我们可就“何时发生”展开讨论。

假设参保人员退休时职业年金个人账户累计储存额是10000元，60周岁退休，核定的待遇就是10000÷139=71.94元（为表述直观，四舍五入到元为72元）。

以后每月养老金里，职业年金待遇都是72元（暂不考虑个税因素），个人账户累计总额也将逐月减少。

如果不考虑收益率，10000元的个人账户累计储存额将在139个月里领完，到第140个月时，职业年金个人账户为零，退休人员月养老金就将少72元。即参保人60周岁退休到140个月后（71.67周岁），就会发生“养老金断崖式下降”。

怎么延缓“养老金断崖式下降”

如果，职业年金基金在市场化投资运营模式下，保证足够稳定的高收益率，就可以不会出现“养老金断崖式下降”。

仍以上面的例子，按12个月为一个发放年度进行计息，按5%收益率，职业年金待遇就可以发放到第17年，即60周岁退休到77岁时，才发生“养老金断崖式下降”。

继续假设，按8%的收益率，职业年金待遇可以发放到第26年，即到86周岁后出现养老金断崖式下降。

市场化投资运营收益率到底有多高

主要参考的是企业年金基金收益率和全国社保基金收益率，网上公开数据显示，近8年平均收益率均大于7%。参考认为，职业年金基金也能到得这个收益率。

国家统计局公布的2015年中国人口平均预期寿命76.34岁，职业年金基金年平均收益率持续保持5%以上，原则上可以解决大部分退休人员的“养老金断崖式下降”问题。因此，关于对于“职业年金发完为止”的问题，我们观点是：不担心，不理会，但寄希望于收益率达到5%以上。

对此，大家的什么看法，欢迎留言讨论。