歌尔股份、拓邦股份、和而泰,好日子要来了吗
导语:
最近30年,我国工业化取得了举世瞩目的成就,我国一跃成为全球工业化制造品类最全的国家。
未来10年,智能制造将成为我国产业升级的主要路径之一。
今天,我们一起看一下消费电子零部件及组装行业的3家公司:歌尔股份、拓邦股份、和而泰:
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最近一年,这三家公司的涨幅大幅跑赢3大指数:
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本文主要包括7个方面:盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。通过对比分析,我们希望提供一种全新的视角,有助于你做出更加理性的投资决策。
如果你赶时间,可以先看最后的总结,快速了解各公司的整体情况。
说明:以下所有财务数据,均来自于各上市公司的财报。
1、盈利能力1)主营业务及占比
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这三家公司,主营业务包括智能硬件、家电和智能控制器等,毛利率适中。
2)营收及归母净利润
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营收,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
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归母净利润,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
3)毛利率
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毛利率,和而泰最高,其次是拓邦股份,歌尔股份第三。
4)净利率
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净利率,和而泰最高,其次是拓邦股份,歌尔股份第三。
5)经营活动现金流净额
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经营活动现金流,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
6)归母净利润转换为经营活动现金流的能力
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积累现金的能力,拓邦股份最强,其次是歌尔股份,和而泰第三。
2、运营能力1)总资产周转率
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总资产周转率,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
2)存货及占比
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存货,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
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存货占营收的比例,和而泰最高,其次是拓邦股份,歌尔股份第三。
3)应收账款及占比
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应收账款,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
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应收账款占营收的比例,拓邦股份最高,其次是和而泰,歌尔股份第三。
4)合同负债及占比
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合同负债,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
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合同负债占营收的比例,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
5)固定资产占比
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固定资产占总资产的比例,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
3、偿债能力1)资产负债率
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资产负债率,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
2)有息负债
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有息负债,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
3)现金余额
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现金余额,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
4)有息负债占现金余额的比例
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有息负债占现金余额的比例,歌尔股份最高,其次是和而泰,拓邦股份第三。
5)资本支出及占比
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资本支出,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
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资本支出占归母净利润的比例,和而泰最高。
4、成长能力1)营收增长率
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营收增速,歌尔股份最高,其次是拓邦股份,和而泰第三。
2)净利润增速
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净利润增速,拓邦股份最高,其次是和而泰,歌尔股份第三。
3)净资产收益率
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净资产收益率,歌尔股份最高,其次是和而泰,拓邦股份第三。
4)机构盈利预测
这三家公司,未来3年的盈利情况,机构预测如下:
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按机构的预测,拓邦股份增速最快,年化增速32%;和而泰增速最慢,年化增速26%。目前没有歌尔股份的盈利预测。
5、目前估值1)滚动市盈率
目前歌尔股份的滚动市盈率为72.76,处于10年来96.4的分位值:
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目前拓邦股份的滚动市盈率为27.08,处于10年来33.72的分位值:
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目前和而泰的滚动市盈率为35.97,处于10年来20.45的分位值:
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2)市净率
目前歌尔股份的市净率为2.3,处于10年来14.1的分位值:
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目前拓邦股份的市净率为2.75,处于10年来25.6的分位值:
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目前和而泰的市净率为3.65,处于10年来21.57的分位值:
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老股民的肺腑之言:人多的地方不去,机构抱团容易踩踏。
1)股东人数
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2)机构持仓占比
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通过以上对比分析,这三家公司整体能力如下图所示:
![歌尔股份、拓邦股份、和而泰,好日子要来了吗 歌尔股份、拓邦股份、和而泰,好日子要来了吗](http://image.lingbiren.com/d/file/p/2023/10/252109168242818927462.png)
可以看出:
1)盈利能力,整体而言,歌尔股份>拓邦股份>和而泰
2)运营能力,整体而言,歌尔股份>拓邦股份>和而泰
3)偿债能力,整体而言,拓邦股份>和而泰>歌尔股份
4)成长能力,整体而言,拓邦股份>和而泰>歌尔股份
5)目前估值,所处分位,拓邦股份>和而泰>歌尔股份
这三家公司目前的净利润和市值对比如下:
![歌尔股份、拓邦股份、和而泰,好日子要来了吗 歌尔股份、拓邦股份、和而泰,好日子要来了吗](http://image.lingbiren.com/d/file/p/2023/10/252109168242819032605.png)
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以上所有分析,都是基于历史财务数据,仅作参考,不作为任何投资建议。
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