为什么基金老手止盈点这么低？
放眼整个基金圈，赚钱的基民无外乎两种。
第一种，长期持有，运气爆棚的基民。
基金长期持有的理念，其实并不是完全正确的，只是基金公司为了赚取管理费，想出来的话术而已。
当然，头部的基金长期持有，回报率确实非常可观。
长期年化回报15%以上的基金，大约占比5%，回报在20%以上的基金，占比大约1%。
但大部分基金的长期年化回报，也仅有0-10%，和平均年化3-5%债基的收益比较，长期来看并没有什么两样。
这种收益水平，其实就和长期持有沪深300指数类似，享受到了经济发展的红利，并没有超额的回报。
更有一些尾部的基金，长期收益为负，还每年收取管理费，真的是坑害了基民。
所以，长期持有且超额获利的基民，大部分是运气爆棚，刚好买到了头部的前20%基金，有一些甚至买到了头部前5%的优质基金。
但绝大多数基民，其实是很难通过长期持有获利的，持有5年10年的回报，可能还不如存5年银行，买十年国债高。
第二种，波段持有，止盈落袋的基民。
还有一类基民，是把基金市场当成是提款机的老手。
简单地说，这部分基民，他们能通过合理的基金配置，在基金市场里赚到稳定的收益。
当然，这里的稳定指的是周期性的盈利，并非是每天都能获利。
熟悉基金定投的投资者，都知道基金存在一个微笑曲线，其实就是行情的周期性波动。
周期性波动会带来一定的收益，通过反复地做波段，可以积累盈利。
基金的波段，其实也就是股票行情波段的缩影，一个波段有20-30%的涨幅已经非常可以了。
那么，从基金投资本身的成本布局来看，单个波段能有15-20%的实际盈利，其实已经非常不错了。
现如今的基金，围绕着行业主题，或者是行业指数，展开一轮轮的轮动，如果把握得好，这种方式的盈利其实是相当可观的。
比起只有头部6%的基金能有的回报，这部分基金老手真的是把基金当成了专业的提款机。
当然，基金投资本身，就像股票投资一样，盈利的方式有很多。
新手基民和老手基民，对于整个基金的理解也完全不一样。
新基民，还沉浸在专业的事情给专业的人去做，这样的理念之中。
老基民，只是把基金当作是一个选股的持有方，帮助自己挑选优秀的行业个股，进行投资。
两者的概念是完全不一样的。
新基民的投资，要么就是打死不卖的长期投资，要么就是追涨杀跌的跟风基金。
老基民的投资，要么就是以定投为主的方式，要么就是以行业搭配轮动的投资形式。
在基金投资圈，摸打滚爬几年后，你就会发现，基金投资中的奥妙还是很多的，基金老手的止盈方式，其实都是非常有道理的。
说说基金的止盈，这个是核心。
就像股票交易一样，会买的是徒弟，会卖的才是师父。
很多人投资基金的心态和投资股票是一样的。
当周围的人买基金赚钱的时候，一股脑的跟风去买入。
然后当基金被套的时候，又开始怀疑自己，开始有割肉止损的想法。
还有一些，基金买入被套之后，就开始给自己灌输长期价值投资的理念，把基金扔在一边几年都不管。
运气好的话，基金经理确实能帮你赚到回报，但要是运气平平，可能几年以后打开基金账户，仍然还是亏损得一塌糊涂。
与其把命运交给别人，不如把赚钱的钥匙攥在自己手里，把控好止盈。
为什么止盈点，并不是我们传统认为的30%，甚至是50%。
我们经常看到很多大牛市里，基金的涨幅超过50%是非常多的。
这里有几个特别的要点，要给大家说明。
1、买入基金的位置。
绝大多数基金投资者，是不可能精准地在底部建仓的。
股民都不知道哪里是底部，更别说是基民了，就连基金经理，对于底部也是一无所知。
所以，很多老手喜欢通过定投，或者越跌越买的方式，进行基金的建仓。
这能保证持有基金的成本，在基金的中轴线下方。
比如，基金一轮行情的涨幅是50%，那么实际的建仓成本，大概率是在10-20%之间，会吃掉一部分的盈利。
但相比之下，这种买入方式，已经大大降低了风险，确保哪怕仅仅是一个波段的反弹，都能取得一定的盈利。
所以，这个盈利的标准，一般不会超过20%。
有一些偏向保守的，可能会把10%设置为止盈目标。
买入基金有很多门道，但核心的原则只有一个，那就是尽量在低位多买，尽量不在高位布局。
2、行情的大周期性。
我们所谓的基金，大部分都是偏股型基金。
说白了就是基金公司帮你去买股票，并且合理地控制一下仓位。
而股票行情本身，是具有大周期性的，也就是大行情几年才会有一次。
基金涨幅超过50%，其实就已经是大行情了。
之所以很多人觉得好像50%随随便便都会有，那是因为板块的结构化行情，带来的部分主题类基金、指数类基金的上涨。
真正的大盘指数周期，往往数年才能有一次周期性的大行情。
所以，很多相对综合配置的基金的波动，也就在30-50%之内，并不会超过50%。
想要不错过这些小的波动周期带来的行情，就需要降低预期盈利。
由此可见，止盈设置在15-20%，其实针对大部分基金来说，也是非常合理的。
3、基金的回撤控制。
基金的止盈，其实和基金的回撤还有一点的联系。
假设基金是在一个区间去做震荡，那么它就一定存在顶峰，也会有一定程度的回撤。
考虑到很多基金的回撤幅度，都有20-30%起步，那行情的空间，就会在回撤中产生。
老手之所以会选择基金的止盈位置低，是因为喜欢抓基金的回撤。
他们从基金回撤20%以上，就会开始布局，然后等待基金出现一定的净值反弹，就会收手，完成一个波段的行情。
一方面是止盈的落袋为安，另一方面是害怕基金在上涨20-30%之后，出现大幅度的回撤，错失了止盈的绝佳机会。
这就好像很多基民，在基金赚钱的时候，不想卖出，但等基金又跌下来了，却急吼吼地选择了抛售。
这是正常的心态，也是导致很多基金明明涨幅很大，最终基民实际到手的收益却并不乐观。
在止盈这个问题上，基金不像股票存在所谓的技术K线，
4、行业板块的轮动。
现如今的行情，轮动速度特别快，尤其是在各个板块之间，不断地切换。
综合配置的基金，走势不温不火，就像大盘指数一样，不存在太大的波动。
而行业板块的基金，行业主题的基金，却在结构化行情里，出现比较大的波动。
正因为这种轮动的行情，带动了部分主题基金有不错的表现，给基民波段性的投资机会。
很多基金老手，会同时布局多个行业主题，进行潜伏。
当行情轮动开始后，根据波段把上涨的板块进行抛售，然后布局不温不火的板块，等待时机。
通过多板块的轮流布局来获利，把握轮动行情，也是基金的一种投资方法。
毕竟，大部分行业都会有起起落落，资金也是不停地穿梭在各个板块之间。
这种投资方式，无异于守株待兔，只不过木桩多了，撞上来的兔子也就不会少。
最后聊聊基金到底要不要止盈，还是长期持有。
这个问题其实很纠结，因为它没有一个标准答案，这也是很多基民最常问的一个问题。
之前说了，新手基民更倾向于长期持有，老基民更喜欢自己做止盈止损。
其实，可以从几个角度来看，到底该如何操作。
1、对基金的理解。
其实，每个基民对于基金的理解程度，是完全不同的。
有一些基民对于投资其实是一窍不通的，那么他们要做的就是选择合适的基金经理，把钱给他们做打理。
有一些基民，其实是股民转基民，他们对于总体投资，有自己的规划，有看好的行业和板块。
这部分基民，对于基金的挑选，会更主观判断。
还有一部分基民，就是把基金当成是股票来做投资的，只不过股票选的是个股，基金选的是股票的合集而已。
对于基金的理解不同，投资基金的方式，自然也就是不同的。
2、对收益的预期。
对于基金到底能有多少收益回报，不同的基民概念也是不同。
老基民之所以降低对基金收益的预期，是因为经历过基金的震荡和大周期，明白基金的收益其实并没有那么的乐观。
新基民之所以对基金的收益预期很高，是因为基金在销售时，总在宣传过往收益好的产品。
基金不像是股票，大部分投资基金的基民，对于收益的预期其实是不高的。
平均每年10-15%是回报率，其实大部分基民都是能够接受的。
老基民自然也是如此，所以会把止盈的目标放在这样一个水平，也是非常有道理的。
3、对资金的安排。
如果你对于投资基金的钱，是没有周期性安排的，那才可以做长期持有。
有一些投资者，其实对于资金的灵活性要求，还是比较高的。
长期持有的概念，就是不管基金涨跌，都不主观去止盈。
而周期性投资的好处，是在一个周期止盈结束后，可以做一次资金的安排。
通常，即便是大周期不好的情况下，1-2年完成一次止盈也是大概率的。
相较而言，这种方式对于总体资金的安排和规划，是比较友好的。
对于基金投资来说，找到自己最合适的方式，赚到自己认知范围内的钱，才是自己应该做的。
很多老手都是年化率15到20就止盈，但是我看很多基金最近几年，基本都能达到30左右，为什么老手这么谨慎?是由于他们资金多嘛？所以收入少一点也非常可观?但是如果新手本身资金就少，如果十五个点就止盈，那收入总体就不是很高了啊。