投资P2P的钱能回来多少？
2015年，投过两年P2P，觉得底层资产不干净，全身而退后就不玩了。
2018年开始，陆陆续续的P2P暴雷，但凡是暴雷的平台，能拿回来50%以上的都很少。
绝大多数都是血本无归，分文不剩了。
说实话，P2P的暴雷本来就是一种必然，如果你看过底层资产的话，一定会明白的。
先撇开一些所谓的资金池不谈，这些资金池几乎就是纯诈骗了。
你投进去的钱，最终投去哪里都不知道，或许直接进了平台老板的口袋里。
即便是那些看似正规的P2P，也是漏洞百出。
所谓的P2P，其实就是撮合借贷关系。
你把钱借给平台，平台把钱给贷款人，平台从中抽取手续费。
这看似是一个不错的生意，毕竟原来银行的信贷，干的就是这个生意。
但就是这样一个看似好赚钱的生意，却蕴藏着巨大的风险。
第一，资金的错配。
假设你今天投入10万元，也就是拿10万块去平台放贷。
那么平台必须要找到问你借10万块钱的人，可能是一个，可能是几个。
平台找借款人，是需要时间的。
仅有少数几家平台，施行的是贷款人放标，让出借人去给钱。
绝大多数是集合标，也就是类似发一个理财产品一样。
这种资金的错配，不仅在借款时发生问题，在对付收益的时候，同样需要东拼西凑，挪用资金。
所以，资金的错配决定了，一旦没有资金持续入金，平台就会被挤兑。
第二，高昂的利息。
P2P在初期，给到出借人的利息，高达15%，有些平台甚至是18%以上。
抛开平台的成本，就算是借款人直接拿15%的利率来借款，那也是非常高昂的。
通常，去银行做信贷，贷款利率也不过12%左右，如果有资产抵押就更低了。
P2P的底层借款利率，有一些甚至高达40%，50%。
如此高昂的利息成本，一定会导致大量的借款人没有办法偿还。
最终的结果是坏账，但比起坏账更麻烦的，是拆东墙补西墙。
简单的说，A平台的钱，用B平台借来的去还，再用C平台的去还B平台的，以此类推。
也就是本来借款10万，可能过个2-3年，变成了20万，30万，越来越还不上。
很多借款人，都是同时几个平台的借款一起。
一旦资金链断了，一下子好几个平台就出现了同一个人的坏账。
第三，平台的成本。
平台本身是有成本的，而且成本非常高。
那么多P2P平台，要竞争，就需要有借款人的流量，还要有出借人的流量。
一边找人借款，你需要投放广告。
另一边要找人出借，还需要一些所谓的理财师去找投资者。
中间，平台的运营还需要技术，需要运营维护，需要品牌宣传，需要各式各样的人工成本，场地成本。
光这些成本，起码就要近10%，甚至更多。
所以，整个P2P的运作成本之高，超出了很多借款人的想象。
这么高成本的运作，都需要借款人来负担，可想而知，会是什么情况。
第四，坏账的准备。
最后就是关于坏账率，也是平台的核心。
坏账率1%，代表平台运营的兑付成本，又得上去1%。
如果坏账率10%，那就代表平台的兑付成本，又得上去10%。
而平台本身的盈利率，就只有2-5%之间，可以说根本经不起坏账。
一些平台，会采取暴力催收，同样也是劳民伤财，还需要很高的成本。
有一些平台，索性就放弃催收，靠融资来填补坑的。
而那些没有融资的平台，基本上坏账率一飙升就暴雷。
还有一些平台，一直用新钱填补旧坑。
用新的借款人的资金，去兑付旧的借款人的本金和利息，把坏账做长期滚动，掩盖坏账率。
不论是哪种手段，这个窟窿一定会越来越大。
这就是为什么初期暴雷的平台，有一部分还能拿回个50%，越往后，拿回的越少。
本质上就是因为有钱的都还钱了，剩下的都是没钱还的坏账了。
时间越久，坏账比例也就越高，因为雪球越滚越大了。
P2P的底层大逻辑明白后，P2P的暴雷，也就成了必然。
网贷本来就是一个错误，尤其是全国竟然巅峰时有7000家这样的公司。
绝大多数金融公司，根本不具备银行的风控能力，还承担着更高的资金成本。
这种赚风控钱的活，普通的P2P公司，根本没法做。
所以，互联网金融，最终也成为了一次失败的试点。
而大部分的投资者，最终都没能全身而退。
最惨的是那些相信P2P能够致富的投资者，包括一部分借钱去投P2P的投资者。
当时有一些投资者，为了套利，都是从信用卡套现，从某些低息平台借款去投资的。
最终一分钱没捞着，还一下子成了负债的人。
想要判断是否存在资金骗局，或者说某种投资是不是安全，其实并不困难。
给大家几个维度去做参考。
1、收益率。
收益率越高，投资的风险越大，这是一个基本常识。
当银行理财收益率只有4%，而P2P收益率有12%的时候，就该意识到风险。
如果收益率是浮动的，那么对于大部分投资者来说，是揭示风险的。
就是这种固定收益率的产品，才要格外小心。
因为固定收益率的产品，底层一般都是借款。
而浮动收益率的产品，底层一般都是资产投资。
2、保本性。
收益率越高，越不保本，也是一个基本常识。
但当你去问P2P的公司时，公司不论是员工，还是高管，都会告诉你安全兑付。
言下之意，就是保本。
要知道，12%的保本，意味着比当时印钱的速度还快。
承诺保本的背后，就是一个彻头彻尾的骗局，因为平台压根没有这样的实力。
3、投资去向。
第三，就是资金去向，你的钱最终去哪儿了。
如果你是一个有常识的投资者，一般都会关注你的资金去向，这家金融机构，是怎么给你赚钱的。
就好像银行赚的是贷款和存款利息，保险赚的是长期投资利差和保单赔付差额。
各种金融投资底层都有东西，诸如债券，借款，或者是其他品种。
P2P的底层，是高息网贷。
你可以通过借款端口，去查看到最终借钱的人需要支付多少利息。
而有一些平台，募集的资金，投向是非常不明确的，也就是不知道钱去哪儿了。
这种平台，暴雷只是时间问题。
因为窟窿越来越大，总有掩盖不了的一天，纸包不住火。
4、监管机构。
最后一点，就是看这些金融机构，有没有监管，或者说是否持牌。
不是说持牌的金融机构一定安全。
但是非持牌的金融公司，大部分都很山寨。
脱离监管的金融公司，往往风险更大。
合规性越差，公司越界的风险也就越高。
之前有消息说网贷需要发牌照，最终还是没有发牌，一锅端了。
因为牌照本身，不能完全当成是护身符。
投资圈里，有那么一句话。
你惦记的，是别人的收益，别人惦记的，是你的本金。
P2P就完美的阐释了这句话。
投资圈里，如果没有一点鉴别能力，就别轻易的去找第三方金融公司，
纵然存银行利息再怎么低，本金还都是安全的。
我们做任何投资之前，都要优先考虑风险，自己能不能接受本金的损失。
去责怪平台骗钱，也于事无补，不如提高自己的投资能力，尽量避免踩坑。
原创作者:白猫财眼