光芯片持续爆发！光通信上游核心环节，龙头强者恒强
光芯片持续爆发！光通信上游核心环节，龙头强者恒强，光芯片龙头概念股
相对于电通信，光通信的优点包括传输速率高、能耗效率高、无信号间干扰等。
面临海量的数据需求场景下，光取代电作为信息载体成为未来的趋势，当前这一进程正在加速。
光芯片是光电技术产品的核心，用来实现电信号和光信号之间的相互转换。其广泛应用于5G前传、光接入网络、城域网和数据中心等场景，处于光通信领域的金字塔尖。
光芯片可以进一步组装加工成光电子器件，再集成到光通信设备的收发模块实现广泛应用。
随着光通信的高需求，光通信芯片高速增长。
ICC预计，2023年中国高速率光芯片市场空间有望达到30.22亿美元，2025年有望达到43.4亿美元。同时中国在全球光通信芯片市场的占比有望持续提升。
资料来源：icc
光芯片行业概览光芯片是实现光电信号转换的基础元器件，其性能直接决定了光通信系统的传输效率。
在光纤接入、4G/5G 移动通信网络和数据中心等网络系统中，光芯片都是决定信息传输速度和网络可靠性的关键。
从整个光通信产业链角度看，光芯片处在行业上游，产品可以进一步组装加工成光电子器件，再集成到光通信设备的收发模块实现广泛应用。
光模块行业经历了几十年的发展，光子集成技术的产业体系初步形成，推动了光芯片产业的高速发展，当前行业正处于加速发展阶段。
光芯片在降低光纤损耗等方面发挥了重要作用，在新兴领域方面具有巨大的发展潜力。
光芯片位于光通信产业链的顶端。
行行查 | 行业研究数据库 资料显示，从产业链角度看，光芯片与其他基础构件（电芯片、结构件、辅料等）构成光通信产业上游，产业中游为光器件，包括光组件与光模块，产业下游组装成系统设备，最终应用于电信、数据中心和消费电子等新兴市场，如光纤接入、4G/5G移动通信网络，云计算、互联网厂商数据中心等领域。
光芯片产业链及代表厂商：
资料来源：源杰科技、开源证券
光芯片市场格局国内光芯片企业正加速研发进度，光芯片国产化趋势保持乐观。光芯片的国产替代呈现出“从下游向上游传导，从低端向高端过渡，政策手段有效扶持”的特征。
我国光芯片产业参与者主要包括海外头部光通信厂商、国内专业光芯片厂商及国内综合光芯片模块厂商。
目前高端光芯片产品对海外依赖程度较高，海外光芯片厂商具备先发优势。
海外头部光通信厂商：三菱电机、住友电工、马科姆（MACOM）、朗美通（Lumentum）、应用光电（AOI）、博通（Broadcom）等。
国内专业光芯片厂商：源杰科技、武汉敏芯、中科光芯、雷光科技、光安伦、云岭光电等。
国内综合光芯片模块厂商或拥有独立光芯片业务板块厂商：中际旭创、新易盛、光迅科技、海信宽带、索尔思、三安光电、仕佳光子、剑桥科技等。
从竞争格局和产品布局看，以住友电工、马科姆（MACOM）、博通（Broadcom）为代表的欧美日综合光通信企业在高速率光芯片市场占据主导地位，而中国厂商在中低速率芯片市场占据优势，国产化率较高，但高速光芯片仍存在差距。
光芯片竞争格局及部分代表厂商：
来源：源杰科技上市第二轮审核问询函的回复、国金证券
在光通信产业链中，下游国内头部光模块厂商已具备较强实力和较大规模。
据Lightcounting统计，2010年全球十大光模块厂商中国内厂商仅有1家，2021年有5家国内光模块厂商跻身TOP10，其中中际旭创与II-VI并列第一位。我国光模块龙头企业的全球市场竞争力突飞猛进，海外厂商逐渐趋于劣势地位，光模块国产替代已基本完成。
跻身全球十大光模块厂商的5家国内企业都着力布局光芯片，产业链纵向布局。
中际旭创全资子公司苏州旭创2021年开始“激光器芯片技术”研发，包括DFB、EML、VCSEL芯片技术、50G PAM5技术等。
华为早在2013年便通过收购比利时硅光子公司Caliopa进入光芯片市场。
海信宽带旗下芯片事业部具备业内领先的从外延生长到激光器芯片整个链条的制造工艺能力，2021年芯片的展品包括10G/25G DFB、25G LAN-WDM/ MWDM/ CWDM DFB Chips、56Gbaud PAM4 EML、10G/25G Tunable、High Power等激光器芯片。
新易盛完成了对Alpine Optoelectronics的收购，并借此深入硅光子芯片技术的市场竞争。
光迅科技已实现10G及以下光芯片批量供货，25G光芯片规模出货，目前正加大研发力度，稳步提升25G光芯片产品工艺。
当前光电子、云计算技术等不断成熟，更多终端应用需求不断涌现，并对通信技术提出更高的要求。
受益于全球数据中心、光纤宽带接入以及5G通讯的持续发展，光芯片作为光通信产业链最为重要的环节保持持续增长。
随着国内光模块厂商全球份额持续提升、光芯片技术不断成熟及光模块应用领域拓宽，国内光芯片产业链有望进一步优化整合，随之迎来国产替代机遇。
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