股东向公司投入资金究竟是投资好还是借款好呢(股东投入公司的钱是出资还是借款)
导语:股东向公司投入资金究竟是投资好还是借款好?
公司需要运营资金,股东投入通常是第一选择,但股东在投入过程中选择投资模式还是借款模式?这是很多企业投资人比较困惑的事情。如何比较这两种模式的优劣?应该从哪些维度分析?尝试着为大家解析。
一、从投入资金收回角度分析
如果以投资模式投入,形成的是实收资本,未来不能随意收回,如果需要收回投资,只能通过两种手段:一种是减资,另一种是转让股权。而无论是减资还是转让股权都相对比较复杂,而且如果涉及所得还可能涉税。
如果以借款模式投入,形成的是负债,未来公司资金宽裕可以随时收回,相比减资和转让股权程序简单,可随时根据需要操作。
二、从投入资金回报角度分析
如果以投资模式投入,未来取得回报的途径也是两个,一个是分红,一个是股权转让收入。二者都需要个人股东缴纳20%个人所得税,而且由企业支付时代扣代缴个税。
如果以借款模式投入,未来取得回报的途径通常只有一个,就是借款利息收入。个人取得利息收入不仅仅要缴纳20%个人所得税,还必须缴纳3%增值税,并到税务机关代开增值税普通发票,企业依据发票入账才可以在所得税前扣除。
三、从投入资金风险角度分析
如果以投资模式投入,该资金变成了法人财产,和个人资产就彻底切割开来,而投入资金的股东和这部分资金的关系就成为了间接关系,不再直接拥有资金的所有权,只能通过股权拥有间接的所有权。
如果以借款模式投入,该资金依然属于个人财产,不属于法人财产,投入资金的股东在借款期限结束后随时可以要求偿还,拥有资金直接的所有权。
如果公司出现偿债风险,作为法人财产就必须有限偿还其他债权人的负债,最终剩余财产才归属于股东;如果资金以借款模式投入,即使出现偿债风险,至少债权人之间是平等关系,而且作为实际控制人的大股东,一般情况下是优先偿还自己一方的借款,因此风险要小很多。
四、从公司报表及财务结构角度分析
如果是投资模式投入,在公司财务结构中形成的是资产和所有者权益的同时增加,有利于公司负债率的降低和财务结构的优化;如果是借款模式投入,在公司的财务结构中形成的是资产和负债的同时增加,比如推高公司的资产负债比率。
这个财务结构的变化在某些特殊的情况下可能比较重要,比如特殊行业对实收资本单独要求,特殊融资背景下对于企业资产负债率的要求等。
结论:
1、股东借款和投资法律上是两种完全不同的交易行为,在风险、涉税、回报和财务结构等四个角度都完全不同;
2、如果没有特殊需求,通常建议股东先以借款形式投入资金,如需要增加实收资本,直接转入实收资本即可;如不需要归还借款即可。
本文内容由小迪整理编辑!